信诚中证500指数分级净值下跌1.64% 请保持关注

发布时间:2019-10-30 17:16:33      浏览:4527

金融基金9月26日讯——保诚中国证券500指数排名证券投资基金(以下简称保诚中国证券500指数排名,代码165511)发布最新净值,下跌1.64%。基金单位净值为1.081元,累计净值为1.725元。

保诚中国证券500指数分类证券投资基金成立于2011年2月11日。业绩比较基准是“中国证券小盘股500指数(上海)*95.00%同业存款*5.00%”。该基金自成立以来上涨了36.64%,今年以来上涨了24.40%,1月份上涨了4.14%,近几年上涨了10.56%,近三年上涨了-9.00%。在过去一年里,该基金被列为同一类别(492/645),自成立以来,该基金被列为同一类别(183/792)。

根据金融基金固定投资排名数据,基金去年固定投资收入为9.87%,基金近两年固定投资收入为1.37%,基金近三年固定投资收入为-2.43%,基金近五年固定投资收入为-2.14%。(点击此处查看固定投资排名)

基金经理是黄之,自2018年7月25日起管理该基金,任职期间收入为2.45%。

根据最新的定期报告,该基金的前十大主要股票是光环新网(0.74%)、微光(0.74%)、天使酵母(0.72%)、沪甸股票(0.69%)、2345 (0.66%)、中环股票(0.65%)、神农发展(0.65%)、中聚高科技(0.64%)、顺信农业(0.62%)、艺声科技(0.60%)、中海油能源技术(0.06%)、卓胜伟(0.05%)

在最近一个报告期的上一个报告期,基金的前十大主要头寸是生物股(0.69%)、2345股(0.62%)、航天电子股(0.61%)、海格通信股(0.61%)、京嘉股(0.60%)、金科股(0.59%)、光大股(0.59%)、爱建集团(0.57%)、东方集团(0.57%)和法华股(0.55%),占基金总资产的6.00%,总持有集中度(0.55%)

报告期内基金投资策略及运营分析

回顾2019年上半年,第一季度中美贸易摩擦分阶段缓解。宏观经济数据显示略有改善的迹象。来自北方的资本流入增加了投资者的风险偏好。宽松预期的向上修正和增长预期的向上修正推动了市场的上升趋势。然而,第二季度数据显示,经济内生动力仍然不足,短期内经济仍面临下行压力,宏观经济数据整体疲软导致的基本预期得到修正,货币政策利差收紧。与此同时,中美之间反复出现的贸易摩擦给市场带来了巨大影响。市场风险偏好迅速下降。a股市场在4月下旬经历了相对较大的回调,整体成交量较前一时期有所下降。报告期内,上证综指上涨19.45%,沪深300上涨27.07%,中国证券500上涨18.77%,其中餐饮、非银行金融、农林牧渔、家电、电脑等行业涨幅居前,建筑装饰、钢铁、传媒、纺织服装等行业滞后。该基金追踪的基础指数是中国证券500指数。报告期内,基金在严格控制偏离指数跟踪的基础上,采用量化方法构建指数组合,有效跟踪目标指数。基金应认真处理投资者的日常申购和赎回,根据市场情况合理安排股票头寸和头寸,暂停和恢复成份股交易,有效管理跟踪误差。基金利用股指期货进行多套期保值,提高投资效率,同时积极参与线下新股购买,提高基金回报。

报告期内,基金份额净增长率为18.65%,同期业绩比较基准收益率为17.88%,基金业绩比较基准超额0.77%。

经理人对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

2019年上半年,国内经济将稳步放缓,全球经济增长和外部需求将放缓,国内经济增长的传统势头依然疲软,从宽货币到宽信贷的传导仍需解决,承包商银行事件将在短期内对信贷环境产生一定影响。展望下半年的经济形势,中国经济正处于从高速增长向高质量发展的过渡时期。经济仍面临下行压力和结构调整压力。第三季度,经济基本面和企业利润将继续下滑。影响下半年经济形势的关键变量是中美贸易摩擦和宏观政策的反周期调整。前者正在逐渐产生长期影响。如果贸易影响加剧,经济下行压力加大,国内宏观政策反周期调整可能进一步加大,预计将推动经济逐步稳定。与此同时,美联储结束了加息周期,全球开始新一轮货币宽松,国内通胀压力下降,为政策提供了进一步宽松空间,提高了市场流动性,并可能形成对市场的某种支撑。自今年以来,a股市场的估值已经从底部回到历史中心附近。a股市场的隐含风险溢价也在中间区间,但利润支持相对较弱。展望下半年a股市场,在企业利润出现明显稳定信号之前,中美贸易摩擦和国内宏观政策调整仍是影响估值波动的主要因素。资本市场改革的积极推进为近期的市场风险偏好提供了一些支撑。外资的再次流入已导致资本风险偏好的恢复,市场仍可能受到大幅波动的支配。在稳定企业利润的过程中,市场将实现分母向分子的转变。